欧亚国际客服；　被告人周某某，江苏省宿迁市甲皮业有限公司原法定代表人、控股股东、履行董事。

　　被告人王某某，乙会计师事务所原合伙人。

　　2012年下半年，经周某某决议，宿迁市甲皮业有限公司(以下简称“甲公司”)拟发行中小企业私募债券融资。甲公司托付王某某担任发债现场审计作业，王某某因地点的乙会计师事务所没有从事证券类审计事务的资质，遂与具有资质的丙会计师事务所有限公司北京分所(以下简称“丙北京所”)担任人马某联络，约好在王某某现场审计后由丙北京所审阅并出具正式的审计陈述。周某某指派公司总经理兼财政总监林某某、财政经理叶某某向王某某供给发债所需的财政资料。

　　马某作为发债审计陈述的签字注册会计师，严峻不担任任，未对王某某供给的内容不实的现场审计草稿和虚伪财政凭据进行审阅，即在审计陈述上签名承认，并指派别人在审计陈述上加盖未参加审计作业的其他注册会计师的印章，终究以丙北京所名义出具了内容严峻失实的审计陈述。王某某支付丙北京所费用9万元。

　　2013年2月5日，经深圳证券生意所存案，丁证券公司发行“甲公司非揭露发行2012年中小企业私募债券”，共征集资金1.5亿元，由戊证券股份有限公司等七家公司认购。甲公司先后支付了三期利息合计2100余万元。2015年2月5日，该私募债券到期，甲公司无力偿付本金和剩下利息，构成出资人严峻经济丢失。

　　(一)检查逮捕

　　依据查看机关持续取证要求，上海市公安局于2019年3月6日对马某立案侦办。周某某涉嫌其他违法在逃，后被江苏公安机关抓获。2020年3月2日，周某某因其他违法，被江苏省连云港市中级人民法院数罪并罚判处有期徒刑八年。同年7月29日，上海市公安局将周某某解回再侦。

　　2018年1月17日、2019年5月7日、2020年9月21日，上海市公安局先后以甲公司、林某某、叶某某、王某某等涉嫌诈骗发行债券罪，马某涉嫌出具证明文件严峻失实罪，周某某涉嫌诈骗发行债券罪向查看机关移送申述。

　　2018年7月24日、2020年5月7日、2021年1月13日，上海市人民查看院榜首分院先后以被告单位甲公司、被告人林某某、叶某某、王某某构成诈骗发行债券罪，被告人马某构成出具证明文件严峻失实罪，被告人周某某构成诈骗发行债券罪向上海市榜首中级人民法院提起公诉。

　　2018年10月19日、2020年9月24日、2021年6月10日，上海市榜首中级人民法院揭露开庭审理本案。

　　榜首，关于诈骗发行债券罪。辩护人提出，本罪规则于1997年刑法，其时我国商场仅有向社会公众揭露发行的公募债券。甲公司发行的系中小企业私募债券，产生于2012年，仅向合格出资者非揭露发行，出资者数量较少，且专业程度和危险承受能力强于社会公众，不归于本罪规则的“公司、企业债券”。

　　第二，关于王某某的刑罚。辩护人提出本案诈骗发行债券罪的主犯是甲公司，王某某仅是第三方会计师，获利少，违法情节轻微，能够免予刑事处分。

　　(四)处理结果

　　王某某、周某某提出上诉。2019年5月24日、2021年11月1日，上海市高档人民法院别离作出二审裁决，均驳回上诉，维持原判。

　　查看机关在处理多起诈骗发行中小企业私募债券案子的进程中，发现部分会计师事务地点承接私募债券发行项目中存在内控机制严峻失灵、审阅把关环节形同虚设、作业自律缺乏等问题。经最高人民查看院审阅并转送，上海市人民查看院向我国注册会计师协会制发查看主张，提出加强中介安排人员法令知识训练和作业道德教育、建立完善全流程危险操控体系、发挥作业监管效果等详细主张。我国注册会计师协会高度重视，拟定了10项整改完善办法积极履行，并及时回复查看机关。上海注册会计师协会开展为期三年的专项整治行动，有用促进提高注册会计师作业办理水平。

　　(一)依据我国现行金融办理法令规则，精确把握刑法规则的“公司、企业债券”规模。现代金融发展迅速，依法惩治诈骗发行债券等新类型证券期货违法，应当深入领悟相关详细条文中蕴含的法治精力，在坚持罪刑法定准则的前提下，结合立法意图和现行金融办理法令规则相关内容，正确理解和适用刑法规则。1997年刑法修订后，债券商场及相关金融办理法令规则产生了严峻改变，呈现中小企业私募债券、短期融资券、中期票据、超短期融资券、定向债款融资东西等新的金融产品。关于契合《公司法》《企业债券办理条例》关于“公司、企业发行的约好如期还本付息的有价证券”的界说，均应当依法确定为刑法规则的“公司、企业债券”。诈骗发行上述债券，严峻损害出资者产业权益，损坏债券发行办理次序，构成违法的，应当依法申述。

　　(三)坚持从个案惩戒向危险防备延伸，以查看履职助推本钱商场作业办理。防备化解金融危险是本钱商场高质量发展的根底和保障。查看机关要重视剖析、总结案子处理中反映出的本钱运行、自律办理、行政监管等各方面存在的危险问题，经过制发查看主张等办法，帮忙监管机关、作业自律安排等补齐漏洞，加强监管，促进作业办理，做好案子处理“后半篇”文章。

　　《中华人民共和国刑法》(1997年修订)榜首百六十条、第二百二十九条榜首款、第三款(现适用《中华人民共和国刑法》榜首百六十条、第二百二十九条榜首款、第三款)

　　《中华人民共和国证券法》(2005年修订)第二条(现适用《中华人民共和国证券法》第二条)

　　《最高人民查看院、公安部关于公安机关统辖的刑事案子立案追诉规范的规则(二)》(公通字〔2010〕23号)第五条榜首项(现适用《最高人民查看院、公安部关于公安机关统辖的刑事案子立案追诉规范的规则(二)》(公通字〔2022〕12号)第五条榜首项)

　　办案查看院：上海市人民查看院榜首分院  上海市人民查看院

　　事例撰稿人：孙惟文  赵炜捷  陈晨

　　(检例第220号)

　　上市公司  财政造假  违规发表重要信息  分类处理

　　人民查看院处理上市公司违规发表重要信息案子，应当查清上市公司原始生产运营状况，恢复实在财政数据，与揭露发表的财政数据进行比对，精承确定财政造假并违规发表重要信息的违法现实。要重视对行政法令依据的检查与运用。关于搜集程序和来源合法、内容客观实在的书证、电子数据等客观性依据，能够作为指控违法的依据。要精确区分财政造假涉案人员的刑事责任，有针对性地进行分类处理。关于上市公司大股东、实践操控人、高档办理人员等施行违法的，依法从严惩办。

　　被告人吴某某，甲集团股份有限公司原董事长、总裁。

　　被告人勾某，甲集团股份有限公司原财政总监。

　　甲集团股份有限公司(以下简称“甲公司”)系深圳证券生意所上市公司。2016年，因甲公司已接连两年亏本，为防止公司接连三年亏本被暂停上市，吴某某指派勾某安排人员进行财政造假以虚增赢利。邹某某安排担任底播扇贝养殖的增殖分公司人员张某、石某某详细修改“作业区域坐标”和“采捕亩数”，构成虚伪的2016年度和2017年度《月底播贝采捕记载表》，以调减虾夷扇贝采捕面积，实践采捕面积从69.41万亩调减为55.48万亩，减少采捕本钱。增殖分公司人员于某某、赵某配合在该采捕记载表上签字，刘某将增殖分公司上报的《月底播贝采捕记载表》汇总后构成报表，层报勾某、孙某某、梁某、吴某某审阅赞同后编入2016年财政陈述，共虚减运营本钱6000余万元。吴某某还指派上述人员对部分海域现已不存在的扇贝应作核销处理的不作核销处理，虚减运营外开销7000余万元。综上，在甲公司揭露发表的《2016年年度陈述》中，共虚增赢利1.3亿余元，占当期发表赢利总额的158.11%。

　　吴某某等人还犯诈骗罪、串通招标罪、对非国家作业人员行贿罪、非国家作业人员受贿罪。

　　(一)检查逮捕

　　一起，查看机关检查发现，吴某某等人到案后否定财政造假，拒不供给采捕船舶航海日志、出海捕捉区域记载；作业系统中扇贝采捕面积和采捕本钱的数据被人为毁掉，反映篡改财政数据进程的微信聊天记载被删去；海底的抽测盘点状况已无法再现，实在捕捉状况不明，不能确定账面记载的本钱、赢利是否实在。查看机关要求公安机关持续开展针对性侦办取证作业。一是调取斗极星通导航技术股份有限公司关于运用卫星定位数据恢复船舶作业状况点位的原理阐明，证明运用卫星数据恢复实在采捕海域的科学性与可行性。二是调取甲公司船舶采捕图、底播图、燃油补助收取状况，检查其与卫星轨道恢复图是否互相印证，查明恢复图的精确性。三是以卫星恢复采捕面积为根底，对甲公司财政状况进行全面审计，恢复实在财政数据，查明揭露发表的年度陈述对本钱、运营外开销、赢利等造假的详细数额。四是调取甲公司公函批阅单、董事会决议、会议记载等书证，检查是否有吴某某和孙某某的签名，查明吴、孙二人的片面成心。

　　2021年8月31日，大连市公安局依据持续侦办提纲搜集相关依据后，以吴某某、勾某、梁某、孙某某、刘某、邹某某、石某某、张某、于某某、赵某等人涉嫌违规发表重要信息罪等向大连市人民查看院移送申述。2022年1月20日，大连市人民查看院以被告人吴某某、勾某、梁某、孙某某、刘某、邹某某、石某某、张某构成违规发表重要信息罪，及吴某某等人构成其他违法向大连市中级人民法院提起公诉。另经检查，对违法情节轻微，社会危害性不大的违法嫌疑人于某某、赵某依法作出不申述决议。

　　2022年3月31日，大连市中级人民法院揭露开庭审理本案。庭审中，关于被告人和辩护人提出的吴某某没有施行财政造假和违规发表行为，大数据剖析陈述不能作为依据运用，梁某在揭露发表前不知道财政陈述存在造假等定见，查看机关有针对性地进行了举证质证和辩论。

　　在质证阶段，针对大数据剖析陈述的依据资格，公诉人辩论指出：一是从依据合法性上看，中科宇图是具有地理信息数据处理甲级资质的地理信息服务商，东海所是国家遥感中心渔业遥感部依托单位，在渔船船位数据监测与渔业信息服务方面具有出具大数据剖析专业定见的资质。两家单位出具的大数据剖析陈述均系我国证监会在行政法令进程中依法调取，取证进程合法，依据刑事诉讼法第五十四条的规则，能够作为定案依据。二是从依据实在性上看，两家安排是依据采捕船的飞行轨道恢复客观采捕现实，测算出实践采捕面积，且选用不同的办法得出的三版采捕区域图差异不大。我国证监会以实在采捕面积为根底，选用甲公司的本钱结转办法所核算的财政数据，能够与公安机关托付作出的审计陈述相互印证，应当予以采信。

　　(四)处理结果

　　【辅导意义】

　　(二)重视检查运用证券监督办理安排在行政法令中搜集的客观性依据资料。关于证券监督办理安排在行政法令和查办案子进程中依法搜集的书证、电子数据等客观性依据资料，能够作为指控、确定违法的依据。要充分运用其他依据或许经过审计、鉴定等办法，对行政机关移送依据的实在性予以印证，确保全案到达现实清楚，依据确实、充分的证明规范。

　　【相关规则】

　　《中华人民共和国刑事诉讼法》第十五条、第五十四条第二款、榜首百七十七条第二款

　　《最高人民查看院、公安部关于公安机关统辖的刑事案子立案追诉规范的规则(二)》(公通字〔2010〕23号)第六条第三项、第七项(现适用《最高人民查看院、公安部关于公安机关统辖的刑事案子立案追诉规范的规则(二)》(公通字〔2022〕12号)第六条第四项、第八项)

　　承办查看官：曾腾  翟碧

　　蒋某某内情生意案

　　【要害词】

　　【要旨】

　　【根本案情】

　　甲公司系上市公司浙江丙环境股份有限公司(以下简称“丙公司”)的控股股东。2018年4月，甲公司为归还即将到期的22亿元债券，计划在银行间债券商场发行两笔额度别离为12亿元和10亿元的超短期融资券。同年4月24日11时，榜首笔征集失败，甲公司随后发布公告取消发行事宜，由此引发甲公司债款危机。当晚，甲公司法定代表人、董事长姚某某招集集团办理人员开会研究应对办法，蒋某某经姚某某告诉参加会议。会议要求参会人员对上述信息保密。

　　2018年5月2日，丙公司发布公告，称控股股东甲公司存在严峻不确定事项，且该事项对丙公司有严峻影响，股票即日起停牌。5月4日，丙公司发布公告称，甲公司若无法妥善解决债款清偿问题，存在丙公司操控权产生改变的或许。复牌后，丙公司接连4个生意日跌停，第5个生意日翻开跌停，跌幅为8.59%，总体跌幅为48.59%。

　　2021年6月28日，蒋某某自动到公安机关投案，告知其涉嫌内情生意的违法现实。

　　(一)检查申述

　　杭州市人民查看院检查发现，蒋某某系甲公司下属乙公司普通职工，未承当22亿元超短期融资券征集作业，却参加了甲公司高管会议从而得悉内情信息，其内情信息知情人的身份存疑；本案为避损型内情生意，违法所得核算办法需进一步核实。杭州市人民查看院将案子退回公安机关弥补侦办，要求进一步搜集蒋某某参会原因的依据，明确核算办法。

　　(二)指控和证明违法

　　被告人蒋某某对指控现实和罪名无异议，提出自己系自动投案，在检查申述阶段全额退缴违法所得并交纳悉数罚款，请求减轻处分。蒋某某的辩护人提出甲公司债款危机不归于内情信息，理由是：榜首，2019年证券法删去了2014年证券法中关于证券期货监管安排依职权确定内情信息的兜底条款，本案债款危机事项不归于2019年证券法罗列的任何一种情形，依据从旧兼从轻准则，不能确定为内情信息。第二，甲公司债款危机是关于上市公司的控股公司的信息，而非上市公司自身的运营、财政信息。第三，甲公司已于征集失败当日在上海清算所、我国货币网揭露发表取消发行超短期融资券。

　　(三)处理结果

　　【辅导意义】

　　(二)不归于证券法第五十一条明确罗列的人员，但合法获得内情信息的，应当依法确定为知情人员。确定“内情信息的知情人员”，不只要检查行为人的身份是否契合证券法及相关规则，还应从其所任职务、承当责任、实践履职、参加程度、信息来源等方面要点检查其获取内情信息的状况。关于行为人依据职务、作业、监管、事务联络等合法途径获得内情信息的，即使不归于证券法罗列的特定人员规模，也应当依法确定为“内情信息的知情人员”。

　　【相关规则】

　　《中华人民共和国证券法》(2014年批改)第六十七条、第七十四条、第七十五条(现适用《中华人民共和国证券法》第五十一条、第五十二条、第八十条、第八十一条)

　　办案查看院：浙江省杭州市人民查看院

　　事例撰稿人：吕静  郑凯予

　　(检例第222号)

　　操作证券商场  私募基金  场外期权  违法所得

　　人民查看院处理运用私募基金操作证券商场案子，应当对私募基金的资金来源、运用、去向等流通进程进行全链条检查，特别是行为是否违背基金监督办理的有关规则，精承确定各环节违法现实。要区分生意型操作和信息型操作的不同违法手法，正确适用司法解说确定“情节严峻”和“情节特别严峻”。与操作股票互相配合生意场外期权的行为，不构成操作期货商场罪，但其获利归于操作证券商场违法的跨商场违法所得，应当依法予以追缴。

　　被告人赵某某，甲期货股份有限公司财物办理部原副总经理。

　　被告人朱某、金某某，均系赵某某雇佣人员。

　　2017年底至2018年8月，赵某某指派赵某甲、朱某联络客户，循环移用FOF基金征集的资金为别人股票生意供给场外配资，累计18亿余元，并运用其操控的个人银行卡收取配资确保金和利息。

　　别的，在操作乙公司股票价格期间，赵某某等人运用个人收取的1.32亿德配资确保金和利息向上海丙金融服务有限公司等多家公司购买乙公司股票场外看涨期权。操作证券商场将股价举高后，赵某某行权获利合计1.25亿余元。

　　赵某某等人还犯非国家作业人员受贿罪、对非国家作业人员行贿罪。

　　(一)检查申述

　　赵某某辩解甲公司对其办理私募基金出资乙公司股票知情，资金运用契合私募基金出资规则，不构成操作证券商场罪。查看机关退回公安机关弥补侦办，并提出详细定见：一是弥补调取9只私募基金办理人与甲公司签订的出资协议、赵某某实践把握私募基金的生意权限和生意记载及证人证言等依据，证明赵某某是否违背监管规则和托付出资协议，操控私募基金资金及出资生意；二是弥补调取甲公司事务决策记载、资金运用安排计划及相关证人证言等依据，证明甲公司对私募基金实践由赵某某操控是否明知；三是查清赵某某收取的配资确保金和利息数额，上述资金是否悉数用于购买乙公司股票和场外期权，终究获利是否流入赵某某个人账户，证明赵某某是否运用FOF基金配资获得启动资金，用于操作证券商场、生意场外期权及不合法获利状况；四是查清私募基金买入乙公司股票与赵某某个人账户卖出乙公司股票的对应联络，证明赵某某是否运用私募基金高位接盘。

　　2020年5月11日，青岛市人民查看院以赵某某、朱某、赵某甲、金某某构成操作证券商场罪、移用资金罪等违法，向青岛市中级人民法院提起公诉。

　　2020年11月、2021年1月、2021年5月，青岛市中级人民法院揭露开庭审理本案。庭审中，辩护人提出场外期权获利不归于违法所得、不该确定为情节特别严峻等定见，公诉人进行有针对性的辩论。

　　第二，关于是否确定“情节特别严峻”。辩护人提出，本案操作证券商场行为产生在2018年，依据从旧兼从轻准则，应当适用2010年《最高人民查看院、公安部关于公安机关统辖的刑事案子立案追诉规范的规则(二)》(以下简称“2010年追诉规范”)，确定为“情节严峻”；不能适用2019年《最高人民法院、最高人民查看院关于处理操作证券、期货商场刑事案子适用法令若干问题的解说》(以下简称“2019年司法解说”)，不该确定为“情节特别严峻”。

　　(三)处理结果

　　【辅导意义】

　　(二)精承确定操作证券商场罪的“情节严峻”和“情节特别严峻”。操作证券商场违法能够分为生意型操作与信息型操作，生意型操作主要以持股占比、成交量占比等生意目标来判别是否契合入罪和法定刑升档规范。相较于2010年追诉规范，2019年司法解说降低了生意目标的入罪规范。关于2019年7月1日前施行的生意型操作，应当适用2010年追诉规范确定是否构成违法；关于“情节特别严峻”的确定，因为行为时没有司法解说的规则，应当适用2019年司法解说。2019年司法解说施行前涉生意型操作案子中的生意目标未到达2010年追诉规范规则的，不能直接适用2019年司法解说入罪乃至升档法定刑。

　　【相关规则】

　　《中华人民共和国刑法》(1997年修订)第二百七十二条榜首款(现适用《中华人民共和国刑法》第二百七十二条榜首款)

<p background-color:#ffffff;"="" style="overflow-wrap: break-word; font-family: "sans serif", tahoma, verdana, helvetica; text-wrap: wrap; font-size: 18px; color: rgb(51, 51, 51);">　　《最高人民法院、最高人民查看院关于处理操作证券、期货商场刑事案子适用法令若干问题的解说》(法释〔2019〕9号)第四条榜首项